Za lažje preučevanje gradiva članek razdelimo na teme:

Cilji finančnega načrtovanja so:

Zagotavljanje trgovalnega procesa s potrebnim;
- poslovanje s proračunom, bankami in drugimi nasprotnimi strankami;
- prepoznavanje področij najdonosnejših finančnih naložb;
- povečanje donosnosti finančne in gospodarske dejavnosti;
- nadzor nad oblikovanjem in porabo sredstev.

Finančni načrt je sestavni del poslovnega načrta podjetja. Pri razvoju poslovnega načrta naj bi izhajali iz dejstva, da določanje sredstev, potrebnih za financiranje razvoja podjetja, vključuje oceno tega načrta kot naložbenega projekta. To pomeni, da morajo biti podjetja, predvidena v načrtu, utemeljena.

Poslovni načrt razlikuje med dvema vrstama finančnega načrtovanja: strateškim in taktičnim.

Strateški (dolgoročni) finančni načrt je oblika uresničevanja ciljev in ciljev podjetja, naložbene strategije in pričakovanih prihrankov. Osnova strateškega finančnega načrtovanja, ki je ena od poslovnih skrivnosti podjetja, je ugotavljanje potreb po kapitalu za opravljanje dejavnosti. Taktični finančni načrt je letna bilanca prihodkov in odhodkov podjetja. V razmerah inflacije se pripravijo finančni načrti za četrtletje in prilagodijo z upoštevanjem indeksa inflacije.

Namen priprave finančnega načrta je povezava prihodkov podjetja s potrebnimi izdatki. Če prihodki presegajo odhodke, se presežek nakaže v rezervni sklad; kadar odhodki presegajo prihodke, se ugotavlja višina pomanjkanja finančnih sredstev.

Podjetje lahko pridobi dodatna sredstva z izdajo vrednostnih papirjev, pridobitvijo kreditov ali posojil, sponzorskimi prispevki itd.

V finančnem načrtu se posamezna vrsta naložbe oziroma sklada posebej poveže z virom njihovega financiranja. V ta namen se sestavi kontrolna tabela (šahovnica), v navpičnih stolpcih katere so podana navodila za porabo finančnih sredstev, v vodoravnih stolpcih pa viri financiranja, ki ustreza odhodkovnemu in prihodkovnemu delu bilance. list. Šahovska miza vam omogoča, da ugotovite ciljno naravo porabe sredstev in uravnotežite prihodke in odhodke po postavkah.

Glavne prihodkovne postavke finančnega načrta so dobiček, bančna posojila ter drugi prihodki in prejemki; Glavne odhodkovne postavke so davčne olajšave, izdatki za kapitalske naložbe, sredstva za odplačilo bančnih posojil in obresti nanje ter rasti, prispevki v skrbniške sklade ter drugi izdatki in olajšave.

V praksi finančni načrti določajo strateške načrte. Po drugi strani pa so taktični načrti podrobno opredeljeni z operativnim načrtovanjem, ki je razvoj operativnih finančnih načrtov: denarni načrt, kreditni načrt, plačilni koledar itd.

Denarni načrt odraža denarni tok podjetja v določenem obdobju (običajno četrtletje). Prav slabo upravljanje z denarnimi sredstvi je glavni vzrok finančnih in gospodarskih težav, zato je izdelava denarnih načrtov in spremljanje njihovega izvajanja pomembna za povečanje plačilne sposobnosti podjetja.

Kreditni načrt - načrt prejema izposojenih sredstev in načrt odplačevanja dolga. Običajno v obliki kreditne obrestne mere.

Plačilni koledarji, katerih časovni horizont je od 5 do 30 dni, odražajo operativne podatke o gibanju in stanju sredstev za podjetja.

Navsezadnje je cilj finančnega načrtovanja zagotoviti racionalno in učinkovito uporabo finančnih sredstev, ki so na voljo podjetju.

Finančno načrtovanje v podjetju

Osredotočimo se na finance, ki igrajo primarno vlogo. Vodstvo podjetja je dolžno vedeti, katere naloge na področju gospodarske dejavnosti lahko načrtuje za naslednje obdobje. Osebe, ki jih zanimajo dejavnosti podjetja, imajo določene zahteve glede rezultatov njegovega dela. Pri načrtovanju določenih vrst dejavnosti je treba vedeti, kakšni gospodarski viri so potrebni za izvedbo dodeljenih nalog. To velja na primer za načrtovanje na področju zbiranja kapitala (nakup posojil, povečanje itd.) in določanje obsega naložb.

Ko se načrti v proračunu izvajajo, je treba evidentirati dejanske rezultate dejavnosti podjetja. S primerjavo dejanskih kazalnikov z načrtovanimi je mogoče izvajati tako imenovani proračunski nadzor. V tem smislu je glavna pozornost namenjena kazalcem, ki odstopajo od načrtovanih, in analizirani so razlogi za ta odstopanja. Tako se dopolnjujejo informacije o vseh vidikih dejavnosti podjetja. Proračunski nadzor omogoča na primer ugotovitev, da se na nekaterih področjih dejavnosti podjetja načrti izvajajo nezadovoljivo. Lahko pa si seveda predstavljamo situacijo, ko se izkaže, da je bil sam proračun sestavljen na podlagi nerealnih izhodišč. V obeh primerih je poslovodstvo zainteresirano za pridobitev informacij o tem, da lahko izvede potrebne ukrepe, tj. spremeni način izvajanja načrtov ali revidira določbe, na katerih temelji proračun.

Proračun je v denarju izražen program delovanja (načrt) na področju proizvodnje, nabave surovin ali blaga, prodaje proizvedenih izdelkov itd.

Akcijski program mora zagotavljati časovno in funkcionalno usklajenost (koordinacijo) posameznih aktivnosti. prodaja je odvisna na primer od pričakovane cene dobavitelja in proizvodnih pogojev; količina izdelkov - od pričakovanega obsega prodaje; vrednost prodajne cene je odvisna od obsega nabave surovin in materiala, ki ga zahteva proizvodno-prodajni program ipd.

Pri pripravi proračuna za naslednje obdobje je treba odločitev sprejeti vnaprej, pred začetkom dejavnosti v tem obdobju. V tem primeru obstaja večja verjetnost, da bodo načrtovalci imeli dovolj časa za pripravo in analizo alternativnih predlogov kot v situaciji, ko se odločitev sprejme v zadnjem trenutku. Z drugimi besedami, v zadnjem primeru podjetje v veliki meri tvega, da bo šlo po poti najmanjšega odpora.

Odobritev proračuna (načrta) divizije s strani vodstva podjetja služi kot znak, da se bodo v prihodnje operativne odločitve sprejemale na ravni te divizije (decentralizirano), če ne presegajo meja, določenih s proračunom. . Če proračuni niso razviti na ravni oddelkov, vodstvo podjetja verjetno ne bo nagnjeno k decentralizaciji procesa sprejemanja operativnih odločitev.

Organizacija dela pri načrtovanju znotraj podjetja je odvisna od velikosti podjetja. V majhnih podjetjih ni razdelitve vodstvenih funkcij v pravem pomenu besede in imajo vodje možnost, da se samostojno poglobijo v vse probleme. V velikih podjetjih je treba načrtovanje proračuna izvajati decentralizirano. Navsezadnje so na ravni oddelka skoncentrirani kadri z največ izkušnjami na področju proizvodnje, nabave, prodaje, operativnega vodenja itd. Zato so v oddelkih podani predlogi glede tistih ukrepov, ki bi jih bilo priporočljivo izvesti v prihodnosti.

Proračuni oddelkov se ne razvijajo ločeno drug od drugega. Pri izračunu na primer načrtovanih prodajnih kazalnikov in s tem višine kritja je treba poznati proizvodne pogoje in načrtovane prodajne cene. Da bi zagotovili učinkovit sistem usklajevanja, številna podjetja razvijejo navodila za pripravo proračunov, ki vsebujejo časovni načrt, pa tudi razdelitev nalog in odgovornosti pri izračunu proračunskih kazalnikov.

Običajno obstajata dve shemi za organizacijo dela pri pripravi proračunov (načrtov): metoda od zgoraj navzdol in metoda od spodaj navzgor. Po prvi metodi se delo pri pripravi proračunov začne "od zgoraj", tj. Vodstvo družbe določa cilje in cilje, predvsem cilje dobička. Nato se ti kazalniki v vse bolj podrobni obliki, ko se premikajo na nižje nivoje strukture podjetja, vključijo v načrte divizij. Druga metoda deluje nasprotno. Na primer, posamezni prodajni oddelki začnejo izračunavati kazalnike prodaje in šele nato vodja prodajnega oddelka podjetja te kazalnike združi v enoten proračun, ki lahko kasneje postane sestavni del celotnega proračuna podjetja. V praksi uporaba samo ene od teh metod ni praktična. Načrtovanje in proračun je stalen proces, v katerem je treba proračune različnih oddelkov nenehno usklajevati.

Podjetje mora načrtovati in nadzorovati na dveh glavnih gospodarskih področjih. Govorimo o donosnosti (dobičkonosnosti) njegovega dela in finančnem položaju. Zato sta proračun dobička in finančni načrt osrednja elementa načrtovanja znotraj podjetja.

Naravna osnova za oblikovanje proračuna dobička za prihodnje obdobje je izkaz poslovnega izida. Izkaz poslovnega izida odraža gospodarske rezultate poslovanja v preteklem obdobju. Tovrstne informacije so seveda zelo pomembne pri napovedovanju gospodarskih rezultatov načrtovanih ukrepov za prihodnje obdobje.

Tudi če so za prihodnje leto načrtovani enaki ukrepi, kot so bili izvedeni v letu poročanja, bo višina prihodkov v naslednjem letu drugačna od višine prihodkov, prikazanih v poročilu za preteklo leto. Dejstvo je, da se zunanji pogoji delovanja podjetja ves čas spreminjajo.

Makroekonomski dejavniki se lahko spremenijo na primer zaradi inflacije, sprememb deviznih razmerij in dohodkovne politike. Predvidevamo lahko, da bo uvedel spremembe gospodarske zakonodaje. Struktura povpraševanja v posameznih tržnih segmentih se lahko spremeni zaradi sprememb v strukturi prebivalstva.

Poseben pomen kakovosti finančnega načrtovanja v podjetjih narašča. Finančni načrt podjetja je povezan z drugimi vidiki načrtovanja gospodarskih dejavnosti podjetja. Sem sodijo načrti: prodaje proizvodov, surovin, proizvodnje, oglaševanja, kapitalskih vlaganj, raziskav in razvoja, pridobivanja in vračanja izposojenih sredstev (posojil in drugih virov), delitve prihodkov ter ocene odhodkov.

Neposredna osnova finančnega načrta so napovedni izračuni prodaje proizvodov potrošnikom oziroma načrti prodaje na podlagi naročil, napovedi povpraševanja po izdelkih in blagu, ravni prodajnih cen zanje in drugih tržnih dejavnikov. Na podlagi prodajnih kazalnikov se izračuna obseg proizvodnje, stroški izdelave izdelkov, opravljanja del in storitev ter dobiček in drugi kazalniki.

Namen finančnega načrta podjetja je na eni strani napoved srednjeročnih finančnih obetov, na drugi strani pa določitev tekočih prihodkov in odhodkov podjetja. Finančni načrt podjetje pripravi za eno leto z razdelitvijo po četrtletjih, pa tudi za 3-5 let - po letih. Odraža prihodke in odhodke po postavkah in deležih v razdelitvi sredstev.

Opozoriti je treba, da se v okviru letnih in četrtletnih finančnih načrtov ne pojavlja vpliv znotrajmesečnih odstopanj od planov v dejavnostih podjetja, ki vplivajo na finančno stanje podjetij v mesecu, kar pogosteje se zgodi v prvih 15-20 dneh v mesecu, ko se podjetja običajno srečujejo z motnjami zaradi pomanjkanja materialno-tehničnih sredstev glede na pogodbene roke.

Finančno načrtovanje podjetij je v veliki meri odvisno od kakovosti napovedi glavnih kazalnikov njihove proizvodne dejavnosti, tržnih razmer, stanja denarnega obtoka in tečaja rublja. Zato je v trenutnih razmerah možna podcenjenost potreb po finančnih virih in sprememba finančnega stanja podjetij, zato je potrebno zagotoviti finančne rezerve.

Sestavo kazalnikov finančnega načrtovanega salda oziroma bilance prihodkov in odhodkov določajo viri sredstev na eni strani ter stroški in odhodki, ki nastanejo pri finančno-gospodarski dejavnosti, na drugi strani. Ob tem načrtovana bilanca prihodkov in odhodkov odraža finančne odnose z bančnim in zavarovalniškim sistemom ter posle pridobivanja in izdaje vrednostnih papirjev.

Poleg bilance prihodkov in odhodkov finančni načrt vsebuje izračune številnih temeljnih kazalnikov:

Dobički iz industrijskih dejavnosti;
- amortizacija za obnovo;
- prejeme sredstev z dolgoročnim in srednjeročnim kreditiranjem;
- obresti od posojil bankam, finančni rezultati iz drugih dejavnosti ipd.

Sestava kazalnikov za načrtovano bilanco prihodkov in odhodkov podjetja je poseben sistem, ki omogoča v vsakem načrtovanem obdobju določiti:

Viri stroškov (odhodkov), njihova razmerja;
- obseg in smeri uporabe, razporeditev virov;
- njihovo izravnavo s stroški ali izdatki.

Tako se preostali del dobička po davkih uporabi za potrebe podjetja, vključno z:

Ustvarjanje finančne rezerve;
- financiranje in povečanje obratnega kapitala;
- plačilo obresti bankam za kreditna sredstva, ki jih dajejo;
- plačila lastnikom vrednostnih papirjev, ki jih je podjetje izdalo in prodalo svojim zaposlenim;
- izdatki za gospodarno vzdrževanje družbeno-kulturnih in socialnih objektov, za druge namene.

Financiranje stroškov investicije se izvaja z amortizacijo za popolno obnovo osnovnih sredstev, vključevanjem presežnih zalog opreme, strojev in materiala v investicijski proces, razporejenim dobičkom, kot tudi s privabljanjem osnovnega kapitala, sredstev iz naslova plasiranja. ciljnih posojil in iz drugih virov itd.

Metode finančnega načrtovanja

Kakovost finančnih načrtov je v veliki meri odvisna od uporabljenih metod načrtovanja.

Metoda načrtovanja - metode in tehnike za izračun kazalnikov.

Pri finančnem načrtovanju obstaja šest metod za utemeljitev načrtovanih vrednosti.

»Dvojna« vsebina finančnega načrtovanja (načrtovanje sredstev in obveznosti ter prejemkov in plačil) odraža dejstvo, da obstajata dva predmeta financiranja: sredstva in poslovanje.

Viri financiranja sredstev so obveznosti do virov sredstev, tj. obveznosti. ki izhajajo iz podjetja kot subjekta do lastnikov sredstev, ki jih podjetje uporablja pri svojih dejavnostih. Te obveznosti so lahko dolg [tj. izposojeni], ki se vrnejo po izteku obdobja njihovega zagotavljanja, in lastniški kapital [trajni], ki tvori obveznosti podjetja do njegovih zakonitih lastnikov [delničarjev. udeleženci]).

Viri financiranja poslovanja so likvidna sredstva, ki se lahko uporabljajo kot plačilno sredstvo (pri običajnem viru financiranja poslovanja so gotovina in komercialna sredstva).

Finančna stabilnost

V četrtem razdelku se izpolni koledar za izplačilo plač delavcem in uslužbencem, ki navaja znesek plačil podjetju v gotovini pravočasno (določeni datumi vsakega meseca). V skladu s pogodbo o storitvi denarne poravnave banka izda te zneske podjetju za plačilo, določeno v pogodbi.

Potreba po kratkoročnem posojilu se izračuna, če se v podjetju pojavi taka potreba. V tem primeru se potrebni dokumenti predložijo banki in z njo sklenejo kreditno pogodbo. Vendar pa je treba pred tem opraviti razumen izračun velikosti posojila in zneska, ki ga je treba ob upoštevanju obresti vrniti banki.

Aktualno finančno načrtovanje

Tekoče načrtovanje finančne dejavnosti organizacije temelji na izdelani finančni strategiji in finančnih politikah za posamezne vidike finančne dejavnosti. Ta vrsta finančnega načrtovanja je sestavljena iz razvoja posebnih vrst tekočih finančnih načrtov (proračunov), ki organizaciji omogočajo, da za prihodnje obdobje določi vse vire financiranja svojega razvoja, oblikuje strukturo prihodkov in stroškov, zagotovi stalno plačilno sposobnost in tudi določi strukturo sredstev in kapitala ob koncu načrtovanega obdobja.

Tekoči finančni načrt je izdelan za obdobje enega leta, razdeljeno na četrtletja, saj je takšno obdobje skladno z zakonskimi zahtevami za poročevalsko obdobje. Tekoče načrtovanje je sestavni del dolgoročnega načrta in predstavlja specifikacijo njegovih kazalnikov. V zadnjem času organizacije vse pogosteje uporabljajo sistem dejavnosti strukturnih oddelkov in organizacije kot celote, ki se izvaja z namenom strogega varčevanja s finančnimi sredstvi, zmanjšanja neproduktivnih stroškov, večje fleksibilnosti pri upravljanju in nadzoru ter povečanja natančnosti načrtovanih kazalnikov, skladnost z zahtevami zakonov in pogodb.

Glavne prednosti izvajanja načel proračunskega načrtovanja so:

Racionalna poraba sredstev organizacije s pravočasnim načrtovanjem poslovnih transakcij, finančnih in materialnih tokov;
natančnejši kazalniki obsega stroškov in dobička kot pri dolgoročnem finančnem načrtovanju;
Večji finančni interes zaposlenih za uspešno realizacijo načrtovanih ciljev;
izvajanje strogega režima varčevanja s finančnimi sredstvi organizacije itd.

Proračun temelji na določenih načelih:

Načelo koordinacije ciljev;
načelo odgovornosti za njihovo oblikovanje in izvedbo;
načelo fleksibilnosti.

Proračun je usklajen finančni dokument, ki odraža prihodke in odhodke za določeno področje dejavnosti. Proces proračuna je tehnologija finančnega načrtovanja, računovodstva, analize in nadzora dejavnosti podjetja kot celote in njegovih posameznih strukturnih oddelkov, ki temelji na razvoju proračunov po določenih pravilih.

Proračun je potreben za načrtovanje finančnih in gospodarskih dejavnosti, usklajevanje dejavnosti različnih oddelkov podjetja, spodbujanje menedžerjev na vseh ravneh pri doseganju ustreznih ciljev, spremljanje tekočih dejavnosti in ocenjevanje izvajanja načrta s strani različnih oddelkov (centrov odgovornosti).

Tehnologija proračuna vključuje oblikovanje in konsolidacijo proračunov podjetij. V ta namen se razvije finančna struktura podjetja, ki je niz oddelkov (centrov odgovornosti). Za vsakega od njih se oblikujejo ustrezni proračuni posebej - operativni, investicijski, finančni. Operativni proračuni vključujejo:

1. prodajni proračun;
2. produkcijski proračun;
3. proračun zalog;
4. proračun neposrednih stroškov dela;
5. predračun neposrednih materialnih stroškov;
6. produkcijski proračun;
7. proračun;
8. proračun za stroške upravljanja.

Investicijski proračuni vključujejo: a) realni investicijski proračun; b) proračun finančnih naložb.

Finančni proračun sestavljajo: a) proračun denarnega toka; b) proračun prihodkov in odhodkov; c) bilanca stanja.

Po drugi strani pa je glavni (konsolidirani) proračun konsolidiran finančni načrt, ki je razvit na podlagi proračunov različnih vrst ali strukturnih oddelkov podjetja. Glavni proračun deluje kot povezava med različnimi načrti organizacije in se izraža v oblikovanju finančnih proračunov, ki v vrednotenje združujejo vse njene druge načrte (proračune).

Razvoj tehnologije načrtovanja proračuna v organizaciji poteka v naslednjem zaporedju:

2. Absorpcijski strošek - metoda obračunavanja polnih stroškov, pri kateri se vsi neposredni in posredni - splošni proizvajalni stroški pri obračunu dobička in dohodnine vključijo v neposredne proizvajalne stroške.

V praksi davčnih izračunov v državi je sprejeta druga metoda. Za ponazoritev si oglejmo primer z naslednjimi podatki: izdelanih je bilo 15 izdelkov in prodanih 10 enot. po ceni 20 tisoč rubljev; stroški materiala in plače proizvodnih delavcev znašajo 5.000 rubljev. za en izdelek; Splošni proizvodni stroški v obdobju prodaje znašajo 60 tisoč rubljev. upravni stroški so znašali 50 tisoč rubljev. Torej je po metodi neposrednih stroškov dobiček enak

20.000 X 10 - 5000 X 10 - 60.000 - 50.000 = 40.000 rubljev; po metodi obračunavanja absorpcijskih stroškov je dobiček enak

20.000 x 10 - (5000 + 60.000/15) x 10 - 50.000 = 60.000 rub.

Nazaj | |

Finančno načrtovanje zavzema pomembno mesto v sistemu finančnega upravljanja.
Njegov predmet je finančna dejavnost poslovnih subjektov, rezultat je izdelava finančnih načrtov na vseh ravneh finančnega sistema. Oblika načrta in sestava njegovih kazalnikov odražata posebnosti ustrezne povezave v finančnem sistemu.
Cilji finančnega načrtovanja, ki jih določa finančna politika, so:
1) določitev obsega sredstev, potrebnih za izpolnitev načrtovanih ciljev:
2) opredelitev virov financiranja načrtovane dejavnosti;
3) ugotavljanje virov rasti prihodkov in prihrankov stroškov;
4) vzpostavitev optimalnih razmerij v razdelitvi sredstev med centraliziranimi in decentraliziranimi skladi itd.
V okviru upravno-komandnega sistema je obstajalo direktivno planiranje, pri načrtovanju financ pa je bil poudarek na distribucijskih procesih tržnega gospodarstva. V tržnem gospodarstvu je glavni predmet finančnega načrtovanja sfera menjave, prek katere se prodajajo dobrine in storitve. Pri tem je v tržnem gospodarstvu odločilen način komuniciranja v procesu proizvodnje in prodaje blaga in storitev trg s svojim mehanizmom, njegova narava pa ne zavrača načrtovanja. V tržnem gospodarstvu je načrt prepoznan kot odločitev menedžmenta, načrtovanje in napovedovanje pa ga naredita bolj prožnega in manevrskega.
Pri finančnem načrtovanju gospodarski subjekt celovito oceni stanje svojih financ, prepozna možnosti za povečanje finančnih virov in področja njihove najučinkovitejše uporabe.
Napovedi in načrtovani izračuni finančnih kazalnikov temeljijo na uporabi: 1) metode ekstrapolacije; 2) normativna metoda; 3) metoda matematičnega modeliranja.
Metoda ekstrapolacije temelji na določanju dinamike finančnih kazalnikov, normativna metoda temelji na uporabi uveljavljenih norm in standardov, metoda matematičnega modeliranja pa je sestavljena iz konstruiranja finančnih modelov, ki simulirajo potek realnih družbeno-ekonomskih procesov.
Za usklajevanje smeri porabe finančnih sredstev z viri njihovega oblikovanja, za povezavo vseh delov finančnih načrtov med seboj se uporablja metoda bilance stanja.
Finančno načrtovanje poteka tako na mikro kot na makro ravni (tabela 7).
Kratkoročno (taktično) finančno načrtovanje na makroravni. Njegovi glavni elementi so:
1) pravne in organizacijske podlage proračuna;
2) metodološke osnove proračuna;
3) proračunski postopek.
1. Pravne in organizacijske podlage proračuna. Pravna podlaga proračuna so zakoni in predpisi, ki urejajo proračunski proces, in sicer: proračunski zakonik, davčni zakonik, zakon o proračunu, zakon o proračunski klasifikaciji itd.
Organizacijsko podlago proračuna predstavljajo institucije, ki jim je v skladu z veljavno zakonodajo zaupano zagotavljanje proračunskega procesa. Sem spadajo zakonodajni in izvršilni organi, organi finančnega nadzora, davčni organi itd.
2. Metodološka osnova proračuna je proračunska klasifikacija. Državni organi na vseh ravneh opravljajo vsakodnevno delo v zvezi s prejemanjem in porabo finančnih sredstev. Obseg in vrste tovrstnih poslov so številni in raznoliki, zahtevajo določeno sistemizacijo in se morajo odražati v ustreznih proračunih. Za pripravo in izvrševanje proračunov na vseh ravneh se uporablja enoten metodološki dokument, ki se imenuje proračunska klasifikacija.
Proračunska klasifikacija vključuje štiri glavne dele:
1) dohodek;
2) stroški;
3) financiranje;
4) javni dolg.
Razdelek »prihodki« vključuje naslednje razdelke:
1) kapitalski dohodek;
2) tekoči dohodek;
3) neodplačni prejemki.
Dohodek od kapitala se nanaša na dohodek od uporabe dolgoročnih sredstev v lasti države, vključno s prodajo osnovnih sredstev, državnih rezerv, rezerv, zemljišč: ciljni prenosi sredstev za gradnjo stavb in objektov za proračunske organizacije in ustanove, kot tudi za nakup opreme.
Tekoči prihodki se nanašajo na prihodke od uporabe kratkoročnih sredstev, ki so v lasti države, ter denarne prejemke v proračunskem obdobju.
Tekoči prihodki vključujejo davčne in nedavčne prihodke.
Davčni prihodki vključujejo davčne prihodke, ki so obvezna, neodplačna in nepreklicna plačila v proračun (plačila davka). Davčna plačila vključujejo: davke, pristojbine, dajatve, pristojbine, pa tudi globe in kazni, zaračunane za kršitev davčne zakonodaje.
Nedavčni dohodek vključuje dohodek od uporabe premoženja, vključno s prodajo presežka premoženja in zaplenjenega blaga, od transakcij z vrednostnimi papirji, pa tudi globe in kazni, katerih pobiranje ni povezano s kršitvijo davčne zakonodaje.
Proračunski prihodki lahko vključujejo donacije, ki se razumejo kot neodplačni transferji tujih držav ali mednarodnih organizacij za podporo proračunu ali za druge namene, povezane z izvajanjem državnih funkcij.
Oddelek proračuna "stroški" vključuje funkcionalne, resorne, ekonomske (predmetne) klasifikacije.
Funkcionalna klasifikacija odhodkov je zgrajena v skladu z glavnimi funkcijami države. Vsi glavni proračunski izdatki so predstavljeni v funkcionalnih oddelkih, ki nato vključujejo pododdelke. Za večjo specifikacijo odhodkov so podane ciljne postavke in vrste odhodkov, od
ki neposredno odražajo sektorske posebnosti izdatkov in glavne dejavnosti ministrstev in oddelkov. Opozoriti je treba, da je identifikacija funkcionalnih delov in pododdelkov ter pravilna določitev obsega financiranja eden najpomembnejših pogojev za učinkovito javno upravo.
Oddelčna klasifikacija proračunskih odhodkov je zgrajena v skladu s ciljno razporeditvijo finančnih sredstev, ki odraža razdelitev sredstev posameznim upravljavcem. Pomenijo zvezna ministrstva in službe ter druge organe, namenjene izvajanju sprejetih funkcionalnih delov. Resorna struktura vključuje vsa zvezna ministrstva in službe.
Ekonomska (predmetna) klasifikacija odhodkov pomeni združevanje proračunskih odhodkov po ekonomskem principu, pri čemer so odhodki konsolidirani v posamezne ekonomske kategorije, ki odražajo delitev sredstev, namenjenih tekočim ali kapitalskim izdatkom. V tej strukturi so odhodki proračuna razčlenjeni po predmetnih značilnostih: plače, pasivne časovne razmejitve, vse vrste poslovnih odhodkov, plačila prebivalstvu in druge kategorije.
Vse tri strukture so med seboj tesno povezane. Razmerje med tremi vrstami proračunske delitve izdatkov države daje možnost prehoda iz ene strukture v drugo.
Funkcionalni del praviloma izvaja več ministrstev (oddelkov). Hkrati lahko eno ministrstvo (resor) sodeluje pri izvajanju več sklopov. Zato je proračun določenega zveznega organa vsota vseh njegovih izdatkov za ustrezne oddelke.
Oddelčne in gospodarske strukture se povezujejo na ravni vrst odhodkov. Ker so vse vrste precej podrobne, jih je mogoče določiti ob upoštevanju zahteve po nedvoumni dodelitvi eni od ekonomskih postavk. Posledično so ekonomske postavke določene s seštevanjem ustreznih vrst odhodkov za vse ciljne postavke vseh zveznih ministrstev in služb.
Ekonomska in funkcionalna struktura odhodkov sta enotni in obvezni za vse ravni proračunov. Oddelčna struktura odhodkov je lahko različna za proračune različnih ravni.
V razdelku »Financiranje« so navedeni viri financiranja proračunskega primanjkljaja. Kot je navedeno, operacije za pridobivanje posojil
Ta sredstva povzročajo povečanje obveznosti do upnikov in spremembo obsega javnega dolga, financiranje pa je lahko notranje in zunanje. Samo financiranje se izvaja v naslednjih oblikah:
1) izdaja in postavitev državnih obveznosti;
2) posojila centralne banke;
3) posojila poslovnih bank;
4) posojila drugih ravni države;
5) posojila državnih zunajproračunskih skladov;
6) zunanje financiranje.
Poglavje »Javni dolg« zajema skupne dolžniške obveznosti države, ki so razdeljene na zunanje in notranje.
Uporaba proračunske klasifikacije omogoča, da z vidika proračunskih izdatkov ugotovimo ne le samo dejstvo porabe javnih sredstev po ministrstvih in službah, temveč tudi povezavo teh izdatkov z izvajanjem nalog vlade in stopnjo odgovornosti posameznega ministrstva.
3. Proračunski postopek.
Proračunski postopek se razume pravno
regulirane dejavnosti državnih in upravnih organov
o pripravi, pregledu, potrditvi in izvedbi
proračuni.
Proračunski postopek je sestavljen iz štirih zaporednih faz:
1) priprava predloga proračuna;
2) obravnava in potrditev predloga proračuna:
3) izvrševanje proračuna;
4) priprava in potrditev poročila o izvrševanju proračuna.
Odgovornost za pripravo predloga proračuna nosi
vlada. Pri pripravi predloga proračuna praviloma neposredno sodelujeta Ministrstvo za finance in Ministrstvo za gospodarstvo. Vlada pregleda in potrdi predlog proračuna ter ga nato predloži zakonodajnim organom. Po obravnavi in potrditvi s strani zakonodajnih organov mora osnutek proračuna ratificirati še predsednik države. Šele po tem postane proračun zakon.
Za pripravo, pregled in potrditev proračuna je na voljo približno dvajset mesecev.
Za izvrševanje proračuna je odgovorno ministrstvo za finance. Proračun se izvršuje v proračunskem obdobju, ki vključuje proračunsko leto in obdobje odloga. Poslovno leto po številu mesecev sovpada s koledarskim letom, vendar se v vseh državah ne ujema z njegovim začetkom. Obdobje odloga je prvi mesec v letu, ki sledi letu poročanja. Namenjen je zaključku poslov poročevalskega leta. Tako faza izvrševanja proračuna traja trinajst mesecev.
Priprava poročila o izvrševanju proračuna je tudi v pristojnosti ministrstva za finance. Poročilo mora potrditi tako izvršilna kot zakonodajna oblast. Četrta faza proračunskega postopka traja približno pet mesecev. Tako celoten proračunski postopek traja tri leta.
Dolgoročno finančno načrtovanje na makro ravni vključuje dva glavna elementa:
1) obvezno večletno finančno načrtovanje na podlagi letnega finančnega načrta;
2) programsko financiranje.
Kratkoročno in dolgoročno finančno načrtovanje morata biti med seboj povezana. Proračuni so osnova dolgoročnih finančnih načrtov. Večletne finančne načrte je treba sprejemati letno (Tabela 8).
Pri tej vrsti načrtovanja je proračun vpet v kontekst večletnih načrtov.
Kot že omenjeno, je načrtovanje povezano z napovedovanjem. Rezultati izvrševanja proračuna se s koncem proračunskega leta ne izgubijo. Nasprotno, dobljeni rezultati so podlaga za prilagoditev napovedi za naslednje obdobje. Na primer, ko je bil leta 2004 sprejet proračun za leto 2005, so bili njegovi kazalniki že večkrat predvideni v petletnih finančnih načrtih. V letu 2005, ko bo sprejet proračun za leto 2006, bodo njegovi kazalniki vnaprej predvideni tudi v prejšnjih petletnih načrtih. Takšni "premikljivi" petletni načrti omogočajo večkratno prilagajanje proračuna, ko se bliža proračunsko leto. Tako vam večletno finančno načrtovanje na podlagi napovedi omogoča:
1) stalno pripravo proračuna;
2) kazalniki napovedi, vključeni v proračun, so realnejši.
Resna napaka v finančnem načrtovanju sovjetskega obdobja so bili "togi" načrti, sprejeti za določeno obdobje (petletni načrti, sedemletni načrti). Hkrati bi lahko novi načrt sprejeli šele po izteku veljavnosti prejšnjega. Ob koncu planskega obdobja je bil razkorak med načrtovanimi kazalniki in realnostjo tako velik, da uresničevanje takšnih načrtov za vsako ceno ne le ni prispevalo h gospodarskemu razvoju, temveč je pogosto vodilo v negativne posledice.

"Finance", 2005, št. 3

Načrtovanje podjetja je pomemben predpogoj za svobodno podjetništvo, distribucijo in porabo virov in dobrin. S prehodom v nove gospodarske razmere so podjetja dobila možnost samostojnega načrtovanja dejavnosti, vrednotenja rezultatov in razporejanja sredstev. R. Ackoff je opozoril, da je bolje načrtovati zase - ne glede na to, kako slabo, kot da te načrtujejo drugi - ne glede na to, kako dobro.

Bistvo načrtovanja znotraj podjetja v tržnem gospodarstvu je izbira razvojnih ciljev, oblik gospodarske dejavnosti, načinov njihovega izvajanja, ki lahko ob uporabi omejenih proizvodnih virov vodijo do doseganja predvidenih kvalitativnih in kvantitativnih rezultatov.

Načrtovanje praviloma razumemo kot proces razvoja in sprejemanja ciljev v kvantitativnem in kvalitativnem smislu ter določanje načinov za njihovo najučinkovitejše doseganje.

Finančno načrtovanje zagotavlja ravnotežje med obsegom finančnih sredstev in njihovo razdelitvijo.

Uporaba finančnega načrtovanja v ruskih podjetjih je omejena s številnimi dejavniki:

visoka stopnja negotovosti na ruskem trgu, povezana z nenehnimi globalnimi spremembami na vseh področjih javnega življenja;
majhen delež podjetij, ki imajo finančno sposobnost za izvedbo resnega finančnega razvoja;
pomanjkanje učinkovitega regulativnega okvira za domača podjetja.

V teh razmerah je učinkovito finančno načrtovanje na voljo le velikim podjetjem, ki imajo znatna sredstva za privabljanje visokokvalificiranih strokovnjakov, ki so sposobni izvajati obsežna načrtovalska dela.

Proces finančnega načrtovanja obsega več stopenj: analiza finančnih kazalcev za preteklo obdobje, izdelava temeljnih napovednih dokumentov, napovedovanje posledic tekočih odločitev; pojasnjevanje napovedi in izdelava tekočih finančnih načrtov; operativno načrtovanje.

Glavne naloge finančnega načrtovanja v podjetju so:

zagotavljanje potrebnih finančnih sredstev;
določanje območij učinkovitega vlaganja kapitala, ocena njegove uporabe;
ugotavljanje notranjih rezerv za povečanje dobička;
racionalizacija odnosov s proračuni, bankami, zavarovalnicami in organizacijami;
spoštovanje interesov delničarjev in drugih vlagateljev;
nadzor nad finančnim stanjem, plačilno sposobnostjo in kreditno sposobnostjo podjetja.

Finančno načrtovanje lahko razdelimo na dolgoročno, tekoče (letno) in operativno.

Z dolgoročnim načrtovanjem, ki zajema obdobje do treh let (odvisno od ekonomske stabilnosti in napovednih zmožnosti), se določijo najpomembnejši kazalci, deleži in stopnje razširjene reprodukcije. Vključuje razvoj finančne strategije in napovedovanje finančne uspešnosti, določanje dolgoročnih ciljev finančne uspešnosti in izbiro učinkovitih načinov za njihovo doseganje. Cilji finančne strategije morajo biti podrejeni celotni razvojni strategiji in usmerjeni v čim večjo tržno vrednost podjetja.

Obdobje izvajanja strategije je odvisno od številnih dejavnikov, med katerimi so glavni dinamika makroekonomskih procesov, trendi razvoja domačih in svetovnih finančnih trgov, panožna pripadnost in posebnosti proizvodnih dejavnosti podjetja ter dejavniki tveganja.

Na podlagi finančne strategije se določi finančna politika podjetja na določenih področjih finančne dejavnosti: davki, amortizacija, dividende, emisije itd.

Osnova dolgoročnega načrtovanja je napovedovanje, ki je predvidevanje možnih sprememb in vključuje razvoj alternativnih finančnih kazalnikov in parametrov, s pomočjo katerih je mogoče določiti eno od možnosti finančnega razvoja ob upoštevanju predvidenih trendi. Napoved pa je rezultat analize in sinteze razpoložljivih informacij z naknadnim modeliranjem možnih možnosti za razvoj situacije in finančnih kazalnikov. Predpostavlja se, da so glavni parametri in kazalniki uspešnosti podjetja razmeroma stabilni v precej dolgih časovnih obdobjih.

Na podlagi napovedi, izkaza poslovnega izida, denarnih tokov in bilanc stanja, pridobljenih kot rezultat dolgoročnega načrtovanja, se oceni finančni položaj podjetja ob koncu planskega obdobja.

Na podlagi predvidenih dobičkov in izgub se določi znesek pričakovanega dobička, na podlagi katerega se določi obseg prodaje izdelkov, ki zagotavlja prelomno proizvodnjo; Glede na velikost želenega dobička se ustvarijo potrebni predpogoji za povečanje stopnje fleksibilnosti finančnih načrtov z manevriranjem cenovnih dejavnikov, obsega prodaje itd.

Napoved denarnega toka odraža gibanje denarnih tokov za vse vrste dejavnosti, omogoča finančnim menedžerjem, da ocenijo učinkovitost porabe finančnih sredstev podjetja, določijo njihove vire, potrebne količine, sinhronizacijo njihovih prejemkov in izdatkov.

Aktualno načrtovanje predstavlja nadaljnjo specifikacijo napovedi na zgoraj naštetih področjih.

Letni plan denarnih tokov, razčlenjen po četrtletjih in mesecih, neposredno odraža dejansko gibanje, prilive in odlive sredstev na vseh področjih delovanja, kar omogoča nadzor nad realnostjo prejemkov sredstev, utemeljenostjo odhodkov in ugotavljanje potreba po izposojenih sredstvih.

Končni dokument finančnega načrta je bilanca stanja, ki odraža vse spremembe sredstev in obveznosti do virov sredstev zaradi načrtovanih dejavnosti, stanja premoženja in financ podjetja. Podatki o spremembah opredmetenih osnovnih sredstev so povzeti iz dolgoročnega načrta financiranja; velikosti zalog - iz načrtov proizvodnje in dobave; investicijski projekti so osnova za načrtovanje nabavne vrednosti osnovnih sredstev.

V pasivi bilance stanja se izračuna sprememba lastniškega kapitala glede na možnosti njegovega povečanja ob pripravi načrta in spremembe rezervnega kapitala, oblikovanega v skladu z zakonom in ustanovnimi akti. Znesek potrebnega izposojenega kapitala dobimo kot razliko med bilančno aktivo in lastniškim kapitalom.

Operativno finančno načrtovanje se izvaja za kontrolo prejemkov sredstev na TRR in porabe finančnih sredstev ter vključuje pripravo plačilnega koledarja, blagajniškega in kreditnega načrta.

Glede na pogostost glavnih plačil podjetja se lahko plačilni koledar sestavi za mesec, desetletje ali petdnevno obdobje.

V procesu njegove priprave se upošteva potreba po zagotavljanju denarnih prejemkov za prihajajoče stroške, oblikovanje in obračunavanje sprememb v informacijski bazi o prilivih in odlivih; analiza neplačil po zneskih in virih nastanka, razvoj ukrepov za njihovo odpravo; izračuni o višini in rokih začasno razpoložljivih sredstev ter potrebah po posojilih.

V mnogih podjetjih je poleg plačilnega koledarja sestavljen tudi davčni koledar, ki vam omogoča, da se izognete zamudam in kaznim.

Blagajniški načrt je načrt kroženja gotovine skozi blagajno. Za njegovo sestavo so potrebni podatki o pričakovanih vplačilih v sklad plač, o prodaji materialnih sredstev ali izdelkov zaposlenim, o potnih stroških, o drugih prejemkih in izplačilih v gotovini, o višini davkov, pa tudi koledar za izplačilo plač in drugih plačil.

Pomemben del stroškov podjetja se financira s kreditnimi sredstvi, zato je pomemben vidik finančnega načrtovanja izdelava kreditnega načrta, ki utemeljuje velikost zahtevanega posojila, znesek, ki ga bo treba plačati banki, obresti in učinkovitost kreditnega ukrepa.

V mehanizmu interakcije med različnimi službami in oddelki podjetja, ki zagotavlja razmerje med načrtovanjem proizvodnje in finančnim načrtovanjem, vse pomembnejšo vlogo igra sistem načrtovanja in upravljanja proračuna (proračun).

Tehnologije upravljanja proračuna, ki tvorijo jedro mehanizma upravljanja večine tujih in vse večjega števila ruskih podjetij, izvajajo sodoben pristop k upravljanju, katerega bistvo je mogoče zmanjšati na postavljanje ciljev, načrtovanje, nadzor na podlagi izdelanih načrtov, analiziranje. rezultate, ugotavljanje vzrokov za odstopanja in sprejemanje odločitev, njihovo odpravljanje.

Za razliko od proračuna, ki ga razumemo kot dokument, bogat s kvantitativnimi kazalniki, v skladu s katerimi podjetje izvaja svoje poslovne dejavnosti, je proračun proces priprave in izvajanja tega dokumenta v praktičnih dejavnostih podjetja ali načrt, sestavljen v oblika proračunskega sistema.

Bistvo proračuna je uravnoteženje prihodkov in odhodkov z jasno določenimi kraji njihovega nastanka in dodelitvijo odgovornosti za njihovo gibanje določenim posameznikom, kar omogoča časovno spremljanje razmerja med spremembami donosnosti, plačilne sposobnosti in gospodarskega potenciala podjetja.

Proračuni se razvijejo za vse strukturne oddelke podjetja, nato pa se zberejo v en sam proračun, imenovan splošni proračun.

A.N.Revenkov

namestnik direktorja

Uljanovsk OJSC "Tarimpex"

Finančno načrtovanje

Uvod 2

1. Finančno načrtovanje kot element finančnega upravljanja 3

2. Metode finančnega načrtovanja 6

3. Vrste finančnega načrtovanja, finančni načrti in njihova vloga pri upravljanju podjetja 14

Sklep 16

Reference 17

Uvod

V sodobnih tržnih razmerah obstaja objektivna potreba po finančnem načrtovanju. Brez finančnega načrtovanja je nemogoče dosegati prave rezultate na trgu.

Finančno načrtovanje je neposredno povezano z načrtovanjem proizvodnih dejavnosti podjetja. Vsi finančni kazalniki temeljijo na kazalnikih obsega proizvodnje, asortimana in proizvodnih stroškov.

Načrtovanje finančnih kazalnikov vam omogoča, da najdete notranje rezerve podjetja in upoštevate režim varčevanja. Doseganje načrtovanega zneska dobička in drugih finančnih kazalcev je možno le ob upoštevanju načrtovanih normativov stroškov dela in materialnih sredstev. Obseg finančnih sredstev, izračunan na podlagi finančnih načrtov, odpravlja čezmerne zaloge materialnih sredstev, neproduktivne stroške in nenačrtovane finančne naložbe. Zahvaljujoč finančnemu načrtovanju so ustvarjeni potrebni pogoji za učinkovito uporabo proizvodnih zmogljivosti in izboljšanje kakovosti izdelkov.

Finančni načrt zagotavlja podjetniški načrt poslovnega subjekta s finančnimi viri in ima velik vpliv na ekonomičnost podjetja. To se zgodi zaradi številnih pomembnih okoliščin. Prvič, v finančnih načrtih se načrtovani stroški za izvajanje dejavnosti primerjajo z realnimi možnostmi. Zaradi prilagoditve se doseže materialno in finančno ravnovesje. Drugič, členi finančnega načrta so povezani z vsemi ekonomskimi kazalniki podjetja in so povezani z glavnimi deli poslovnega načrta: proizvodnjo proizvodov in storitev, znanstveni in tehnološki razvoj, izboljšanje proizvodnje in upravljanja, povečanje učinkovitosti proizvodnje, kapitalska gradnja, logistika, delo in kadri, dobiček in donosnost, ekonomske spodbude. Tako finančno načrtovanje vpliva na vse vidike dejavnosti gospodarskega subjekta z izbiro predmetov financiranja, usmerjanjem finančnih virov in spodbuja racionalno uporabo delovnih, materialnih in denarnih virov.

1. Finančno načrtovanje kot element finančnega upravljanja

Finančno načrtovanje je proces razvoja sistema ukrepov za zagotovitev razvoja podjetja s potrebnimi finančnimi viri in povečanje učinkovitosti finančnih dejavnosti v prihodnjem obdobju.

Prednosti finančnega načrtovanja so, da:

o uteleša strateške cilje v obliki specifičnih finančnih kazalnikov, o zagotavlja ekonomske razsežnosti razvoja s finančnimi sredstvi, vključenimi v proizvodni načrt, o omogoča optimizacijo

ugotavljanje sposobnosti preživetja podjetniškega projekta v pogojih resnične tržne konkurence; o služi kot zelo pomembno orodje za pridobivanje finančne podpore zunanjih investitorjev.

Načrtovanje pomaga preprečiti finančne napake in tudi zmanjša število neizkoriščenih priložnosti.

Finančno načrtovanje zagotavlja medsebojno povezanost kazalnikov razvoja podjetja in je zato kompleksen, delovno intenziven proces, ki vpliva na skoraj vse službe in oddelke.

Glavni cilji finančnega načrtovanja so:

Ø zagotavljanje virov financiranja glavne dejavnosti podjetja (vzdrževanje normalne ravni zalog surovin, materiala, končnih izdelkov, financiranje povečanja obratnega kapitala, reprodukcija osnovnih proizvodnih sredstev itd.); obveznosti do proračuna in izvenproračunskih sredstev; Ø utemeljitev velikosti in pogojev za privabljanje zunanjih virov za financiranje naložbenih dejavnosti podjetja Ø ohranjanje plačilne sposobnosti podjetja, zagotavljanje njegove finančne stabilnosti.

Metodologija finančnega načrtovanja na sedanji stopnji vključuje podjetje pri reševanju številnih problemov:

Ø utemeljitev cilja (sistema ciljev) finančnega načrta, ki ustreza glavnim usmeritvam dejavnosti podjetja v dolgoročnem obdobju; Ø določitev sistema notranjih in zunanjih finančnih omejitev, pomembnih za podjetje. Trenutno je ena najpomembnejših omejitev za večino podjetij Ø določitev obzorja finančnega načrtovanja Ø izbira metod za načrtovanje finančnih kazalnikov in razvoj finančnih načrtov: določitev obsega vpletenih uradnikov , ukrepi njihove odgovornosti, optimizacija informacijskih komunikacij in pretoka dokumentov.

Namen finančnega načrtovanja podjetja je opredeljen glede na trajanje načrtovanega obdobja, rezultate analize njegovega finančnega stanja v času izdelave finančnega načrta, dinamiko glavnih finančnih kazalnikov za nazaj, rezultate trženjskih raziskav, pa tudi zunanjih pogojev (kot so stopnja inflacije, obrestna mera refinanciranja Banke Rusije, menjalni tečaj rublja glede na trdne valute, stabilnost pravnega okvira).

Podjetje, ki ima velike zapadle obveznosti in katerega finančno stanje je blizu kritičnemu, se mora pri pripravi finančnega načrta osredotočiti na utemeljitev protikriznih ukrepov, ki bodo preprečili stečaj. Organizacija, ki prejema stabilen dohodek in je finančno stabilna, si lahko pri pripravi finančnega načrta zastavi cilj povečanja donosnosti prodaje in proizvodnje kot celote.

Hkrati bi moral biti sistem ciljev finančnega načrtovanja katerega koli podjetja osredotočen na povezovanje prihodkov in odhodkov, pa tudi na zagotavljanje plačilne sposobnosti kratkoročno in (ali) ohranjanje finančne stabilnosti na dolgi rok.

2. Metode finančnega načrtovanja

V praksi finančnega načrtovanja se uporabljajo naslednje metode: normativno, bilančno, računsko-analitično in ekonomsko-matematično modeliranje.

Normativna metoda temelji na sistemu norm in standardov, ki se uporabljajo za izračun številnih kazalnikov finančnega načrta. Razlikujemo lahko naslednje norme in standarde:

Øregionalni; Øskupinski;

Pri določanju plačila davka podjetje uporablja davčne stopnje, ki so zvezni, regionalni ali lokalni standardi. Stroški amortizacije se lahko načrtujejo na podlagi centralno določenih amortizacijskih standardov (zvezni standard) ali pa jih samostojno določi podjetje na podlagi dobe koristnosti (notranji standard). Primer skupinskih standardov, vzpostavljenih za mala podjetja, so preferenčne stopnje dohodnine, posebne možnosti za obračun amortizacije; za delniške družbe so to standardi za vplačila v rezervni sklad, sklad za korporatizacijo zaposlenih v podjetju ali sklad za izplačilo dividend na prednostne delnice.

Notranje norme in standarde razvija podjetje samo pri racionalizaciji obratnega kapitala, oblikovanju sklada za popravilo, rezervaciji sredstev za amortizacijo naložb v vrednostne papirje, oblikovanju rezerve za dvomljive dolgove in v številnih drugih primerih.

Bilančna metoda načrtovanja finančnih kazalcev je sestavljena iz povezovanja načrtovanih prejemkov in porabe finančnih sredstev ob upoštevanju stanj na začetku in koncu planskega obdobja z izgradnjo bilančnih kazalnikov. Uporaba te metode je priporočljiva pri načrtovanju razdelitve dobička, oblikovanju skladov akumulacije in porabe. Metoda ravnotežja se tradicionalno uporablja pri razvoju šahovske mize.

Računsko-analitična metoda temelji na analizi dinamike retrospektivnih podatkov in strokovni oceni predvidene spremembe načrtovanega finančnega kazalnika:

F.p pl =F.p poročilo xI

kjer je F.p pl načrtovana vrednost finančnega kazalnika;

Fp poročilo - poročevalska vrednost finančnega kazalnika;

I - indeks spremembe finančnega kazalnika. Metode ekonomskega in matematičnega modeliranja omogočajo vzpostavitev kvantitativno določenega razmerja med načrtovanimi kazalniki in dejavniki, ki jih določajo.

Ekonomski in matematični model lahko izrazi funkcionalno odvisnost finančnega kazalnika od številnih dejavnikov, ki nanj vplivajo:

Y=f(X 1, X 2, …, X n)

kjer je Y načrtovani finančni kazalnik;

X i , - i-ti faktor za i=1,…,n.

Ekonomsko-matematični modeli, ki temeljijo na regresijskih razmerjih, so našli široko uporabo pri načrtovanju finančnih kazalnikov. Takšni modeli omogočajo določitev odvisnosti povprečne vrednosti finančnega kazalnika (ki se obravnava kot naključna spremenljivka) od enega ali več dejavnikov:

Y=a 0 +a 1 X 1 +…+a n X n

kjer so a 0 ,a 1 ,…,a n parametri (regresijski koeficienti), ki so ocenjeni iz statističnih podatkov;

Y je povprečna vrednost finančnega kazalnika;

X 1,…,X n - dejavniki, ki vplivajo na načrtovani finančni kazalnik.

Uporaba zgoraj opisanih metod omogoča določitev načrtovanih vrednosti posameznih finančnih kazalnikov, vendar so za izdelavo finančnega načrta v obliki bilance prihodkov in odhodkov potrebni dodatni izračuni za uravnoteženje bilance.

Glavne metode za razvoj napovedi bilance so:

"metoda plute"; metoda sorazmerne odvisnosti kazalnikov od obsega prodaje (metoda odstotka prodaje).

Najenostavnejša in najpogostejša metoda za zagotavljanje reduktivnosti ravnotežja je "metoda plute". Bistvo te metode je ugotoviti neravnovesje (razlika med obveznostmi in sredstvi bilance stanja), imenovano "prometni zastoj", in določiti načine za odpravo tega "zastoja". Na primer, če obstaja negativna razlika med obveznostmi in sredstvi v bilanci stanja, kar kaže na nezadostna sredstva za financiranje dejavnosti podjetja z načrtovanimi izdatki za surovine, material, nakup opreme itd., Možnosti za pridobitev dodatnega financiranja , na primer prek posojil, je treba razmisliti. Prilagoditev obveznosti glede na znesek načrtovanega posojila bo povzročila nastanek novega "prometnega zastoja", saj bo pridobitev posojila povečala stroške za znesek obresti na posojilo in s tem zmanjšala dobiček. Tako se uporaba te metode zmanjša na iterativne izračune. Vsaka ponovitev je sestavljena iz prepoznavanja prometnega zastoja in utemeljitve finančnih odločitev za njegovo odpravo.

Druga metoda razvoja napovedi bilance prihodkov in odhodkov ter napovedi bilance samega podjetja se imenuje metoda sorazmerne odvisnosti kazalnikov od obsega prodaje ali metoda odstotka prodaje.

Postopek te metode temelji na naslednjih predpostavkah:

Øosnovna sredstva organizacije so izkoriščena s polno zmogljivostjo in povečanje obsega prodaje bo zahtevalo dodatne investicije Øpodjetje posluje stabilno in na začetku planskega obdobja so vrednosti večine bilančnih postavk optimalne (vključno z zalogami, stanje denarnih sredstev ustreza doseženemu obsegu prodaje);

Oglejmo si algoritem izračuna z metodo odstotka prodaje.

1. Ugotovljene so tiste postavke bilance stanja, ki se spreminjajo sorazmerno z obsegom prodaje. To so praviloma stroški, ki se vštevajo v nabavno vrednost prodanega blaga, administrativni stroški, stroški prodajanja, terjatve in obveznosti do dobaviteljev. Te postavke se prenesejo v napovedno obliko bilance stanja ob upoštevanju rasti obsega prodaje (pomnoženo z indeksom rasti obsega prodaje).2. Številne bilančne postavke, ki se ne spreminjajo spontano s povečanjem obsega prodaje, ampak so določene na primer s finančnimi odločitvami, se brez sprememb prenesejo v napovedno obliko. Take postavke vključujejo dividende in zapadle račune.3. Določi se zadržani dobiček v napovedanem letu: načrtovani dobiček minus izplačila dividend se prišteje zadržanemu dobičku poročevalskega leta (stopnja izplačila dividend se upošteva na ravni poročevalskega leta).4. Identificira se potreba po dodatnem financiranju in določijo viri financiranja ob upoštevanju morebitnih omejitev kapitalske strukture, stroškov različnih virov itd.5. Različica drugega približka se oblikuje ob upoštevanju učinka finančnih povratnih informacij (privabljanje kreditov in posojil ne samo poveča vire financiranja, ampak vodi tudi do povečanja stroškov, povezanih s plačilom obresti).

Če druga iteracija ne omogoča doseganja ravnovesja, je treba izvesti več iteracij, pri vsaki pa bodo upoštevane določene finančne odločitve.

Postopek usklajevanja stanja je priporočljivo informatizirati po metodi procentov prodaje, kar bo bistveno olajšalo in pohitrilo izravnavo stanja.

Za približek zahteve po zunanjem financiranju (EFN) (zlasti brez upoštevanja učinka finančnih povratnih informacij) lahko uporabite naslednjo formulo:

EFN=A 0 /B 0 x(B-B 0)-P/Bx(R-D),

kjer je A 0 / B 0 relativno povečanje sredstev, ki se spreminja sorazmerno s povečanjem obsega prodaje (potreba po povečanju zneska sredstev v rubljih za 1 rubelj prodaje);

A 0 - znesek sredstev ob koncu leta poročanja;

B 0 - prihodki od prodaje izdelkov v letu poročanja;

P/V - spontano povečanje obveznosti, ki se spreminja sorazmerno z obsegom prodaje, za 1 rub. prihodek v letu poročanja;

B - predvideni obseg prodaje;

R - dobičkonosnost prodanih izdelkov (razmerje med čistim dobičkom leta poročanja in prihodki od prodaje leta poročanja);

D je stopnja izplačila dividend (razmerje med dobičkom, namenjenim za izplačilo dividend, in čistim dobičkom).

Tradicionalni pristopi ruskih podjetij k razvoju finančnih načrtov, opisani zgoraj, jim ne omogočajo učinkovitega in popolnega reševanja težav, s katerimi se sooča finančni menedžer na sedanji stopnji. Finančno načrtovanje je praviloma ločeno od trženjskih raziskav in temelji na načrtu proizvodnje in ne na načrtu prodaje, kar vodi do znatnega odstopanja dejanskih kazalcev od načrtovanih. Službe za ekonomsko načrtovanje v svojih izračunih uporabljajo izračun polne cene enote proizvedenega (redkeje prodanega) izdelka, pri čemer vse stroške poročevalskega (ali načrtovanega) obdobja porazdelijo po vrsti izdelka. Enak pristop (na podlagi polnih stroškov) prevladuje pri domačem oblikovanju cen, kar je drago. Hkrati svetovne izkušnje kažejo na smiselnost delitve stroškov na fiksne in variabilne ter na učinkovitost mejnega pristopa k vključevanju stroškov v lastno ceno. Nove priložnosti ponuja analiza razmerja »stroški - prihodki - dobiček« (CVP analiza) in metoda preloma. Nazadnje je razvoj finančnega načrta ločen od procesa upravljanja in finančni načrt ne omogoča ocene finančnega stanja podjetja pod določenimi spremembami zunanjih pogojev. Pomanjkljivosti obstoječega sistema načrtovanja so v veliki meri odpravljene z uvedbo proračunskega sistema v podjetju.

Proračun je sodobna tehnologija finančnega upravljanja, ki omogoča ne le pridobitev dobro utemeljenega finančnega načrta, temveč tudi organiziranje upravljanja podjetja na podlagi tega načrta, krepitev nadzora nad stroški in denarnimi tokovi ter doseganje boljših finančnih rezultatov.

Proračun je zapleten sistem, ki vključuje:

Øsklop medsebojno povezanih planskih dokumentov, ki z ustrezno stopnjo podrobnosti odražajo načrtovane aktivnosti tako posameznih centrov finančne odgovornosti (FRC) kot celotnega podjetja v skladu s cilji dejavnosti in načrtovano stopnjo poročanja o prodaji; ki vam omogoča hitro, z določenim časovnim intervalom, analizo in nadzor nad izvajanjem proračunov po posameznih osrednjih zveznih okrožjih in doseganje finančnih rezultatov, ki jih načrtuje podjetje kot celota, Ø upravljavske vplive na osrednje zvezno okrožje, katerih cilj je zmanjšanje odstopanja od proračuna ob upoštevanju sprememb v zunanjem okolju.

V procesu proračuna se razvije glavni proračun, ki na ravni podjetja združuje proračune posameznih centrov finančne odgovornosti v obliki treh planskih obrazcev (priloga 2):

Øproračun prihodkov in odhodkov Øproračun denarnih tokov;

Glavni proračun mora s sistemom finančnih kazalnikov odražati cilje podjetja, njegove tržne in proizvodne načrte. Razvoj glavnega proračuna omogoča ne le uravnoteženje prihodkov in odhodkov podjetja (kar je značilno za tradicionalno finančno načrtovanje), temveč tudi usklajevanje doseganja načrtovanih finančnih rezultatov z denarnim tokom, pa tudi usmerjanje dejavnosti podjetja k sprejemljivim parametrom finančnega stanja in zadostni ravni finančne stabilnosti.

V procesu priprave glavnega proračuna je običajno razlikovati med postopkom priprave operativnega proračuna in postopkom oblikovanja finančnega proračuna.

Finančni proračun vključuje:

Ønaložbeni proračun;

Operativni proračun je sestavljen iz:

Ø proračun za proizvodnjo, Ø proračun za neposredne stroške dela, Ø proračun za stroške prodaje.

3. Vrste finančnega načrtovanja, finančni načrti in njihova vloga pri upravljanju podjetja

Horizont finančnega načrtovanja je časovno obdobje, v katerem je mogoče s sprejemljivo natančnostjo oceniti finančne kazalnike strategije razvoja podjetja ob upoštevanju vpliva glavnih dejavnikov okolja. Strategija razvoja podjetja, usmerjena v obnovo proizvodnje, uvajanje nove tehnologije in širitev proizvodnje v povezavi z vstopom na nove trge, praviloma določa obzorje finančnega načrtovanja od treh do petih let. V tem primeru je treba upoštevati stabilnost gospodarstva kot celote, predvidljivost političnega razvoja, sektorske, regionalne in druge pomembne dejavnike zunanjega okolja.

V okviru planskega obzorja se finančni načrti delijo na:

Øobetavna (strateška);

V pogojih sodobne ruske realnosti obzorje finančnega načrtovanja praviloma ni daljše od treh let, za to obdobje pa se razvijajo strateški (dolgoročni) finančni načrti podjetja. Strateški finančni načrt opredeljuje koncept finančnega razvoja organizacije in lahko predstavlja poslovno skrivnost.

Dolgoročni finančni načrt je opredeljen v obliki tekočih finančnih načrtov, izdelanih za leto. Glavni dokument tekočega finančnega načrtovanja je bilanca prihodkov in odhodkov, predstavljena v tabeli. 1 (Priloga 1). Pri pripravi tekočega finančnega načrta finančnik izhaja iz ciljev finančnega načrtovanja za prihodnje leto in rešuje zgoraj naštete probleme. Uravnoteženje prihodkov in odhodkov finančnega načrta dosegamo tako z uravnavanjem odhodkov (predvsem prispevkov v blagajne varčevanja in porabe, izplačila dividend) kot z optimizacijo velikosti in sestave izposojenih sredstev. Razvoj trenutnega finančnega načrta mora biti osredotočen na zagotavljanje finančne stabilnosti podjetja.

Poleg bilance prihodkov in odhodkov je priporočljivo izdelati šahovnico (matrično bilanco), ki določa vire financiranja za vsako postavko načrtovanih odhodkov (tabela 2, priloga 1).

Operativno finančno načrtovanje je sestavljeno iz razvoja plačilnega koledarja, ki podrobno opisuje trenutni finančni načrt za četrtletje ali mesec. Plačilni koledar pomaga vzdrževati plačilno sposobnost podjetja in pravočasno pritegniti kratkoročna izposojena sredstva, da pokrije vrzel v času prejemkov in prenosov sredstev. Struktura (shema) plačilnega koledarja je podobna trenutnemu finančnemu načrtu, predstavljenemu v tabeli. 2, vendar odraža dnevno gibanje sredstev v bilanci stanja prihodkov in odhodkov podjetja.

Zaključek

Finančni načrt v denarnem smislu povzema možne rezultate odločitev, sprejetih v prejšnjih razdelkih poslovnega načrta. Vključuje: napoved obsega prodaje, bilanco denarnih odhodkov in prejemkov, tabelo prihodkov in odhodkov, konsolidirano bilanco stanja sredstev in obveznosti podjetja, načrt za doseganje preloma.

Napoved obsega prodaje daje predstavo o tržnem deležu, ki ga bodo pokrili proizvedeni izdelki. Napoved se praviloma pripravlja za tri leta, pri čemer se prvo leto podatki posredujejo mesečno, drugo četrtletno in tretje leto skupno.

Bilanca denarnih odhodkov in prihodkov je dokument, ki določa znesek denarja, vloženega v projekt, razčlenjen po času od trenutka ustanovitve podjetja. Glavna naloga bilance denarnih izdatkov je preveriti sinhronost prejemkov sredstev od prodaje izdelkov in njihove porabe, to je ugotoviti zadostnost teh sredstev v vsakem trenutku. V primeru njihovega pomanjkanja je treba poskrbeti za vire dodatnih investicij. Kar zadeva napoved prodaje izdelkov, se bilanca denarnih prihodkov in prejemkov sestavi mesečno za prvo leto, četrtletno za drugo in za celotno leto za tretje.

Tabela prihodkov in stroškov prikazuje: prihodke od prodaje blaga, proizvajalne stroške blaga, skupni dobiček od prodaje, režijske stroške (po vrstah), čisti dobiček.

Konsolidirana bilanca stanja sredstev in obveznosti družbe se sestavi na začetku in koncu prvega leta projekta. Služi kot podlaga strokovnjakom komercialne banke za oceno kakovosti virov financiranja in smotrnosti vlaganja kapitala.

Seznam uporabljene literature

1. Zaitsev N.L. Ekonomika industrijskega podjetja: učbenik. - M.: INFRA-M, 1999.2. Tečaj ekonomije. Raizberg B.A. M. 1997.3. Splošna teorija financ. Drobozina L.A. M. 1995.4. Teorija financ. Študijski vodnik. Hare N.E. Minsk. 1998.5. Management organizacije: Učbenik / Ed. A.G. Porshneva, Z.P. Rumyantseva, N.A. Solomatina. - M.: INFRA-M, 2000.6. Finance in kredit / Ed. A. Yu Kazak. Ekaterinburg: MP PIPP pri založbi Uralske državne univerze, 1994.7. Finance, denarni obtok in kredit: Učbenik: / Ed. N.F. Samsonova. - M.: INFRA-M, 2001.

Predložitev vašega dobrega dela v bazo znanja je preprosta. Uporabite spodnji obrazec

Študenti, podiplomski študenti, mladi znanstveniki, ki bazo znanja uporabljajo pri študiju in delu, vam bodo zelo hvaležni.

Podobni dokumenti

tečajna naloga, dodana 29.05.2016

Pojma »finančno načrtovanje« in »finančno napovedovanje«, njuno mesto v sistemu upravljanja financ. Vrste finančnih načrtov, njihove značilnosti. Glavne težave finančnega načrtovanja v Ruski federaciji in smeri za njegovo izboljšanje.

tečajna naloga, dodana 27.4.2011

Glavne značilnosti finančnega upravljanja. Vsebina in glavne naloge finančnega načrtovanja in napovedovanja. Bistvo in vrste finančnega nadzora. Razvoj in izvrševanje proračuna države. Ocenjevanje učinkovitosti finančnega upravljanja v Rusiji.

tečajna naloga, dodana 30.01.2012

Teoretični vidiki pojma in bistvo finančnega načrtovanja v neprofitnih organizacijah. Vrste finančnih načrtov, faze in metode njihovega izvajanja. Problemi finančnega načrtovanja v proračunskih organizacijah, načini in možnosti za njegovo izboljšanje.

tečajna naloga, dodana 18.04.2011

Vloga finančnega načrta v poslovnem načrtu. Bistvo in vsebina finančnega načrtovanja. Vrste in značilnosti metod finančnega načrtovanja. Vrste finančnih načrtov in njihova vloga pri upravljanju podjetja. Načrtovanje dobička v podjetju Rubicon LLC.

tečajna naloga, dodana 01.12.2010

Pojem, bistvo in funkcije financ in finančnega planiranja. Finančni načrt kot sestavni del poslovnega načrta. Metode finančnega načrtovanja. Vrste finančnih načrtov in njihova vloga pri upravljanju podjetja. Finančni dokumenti podjetja "Silhouette".

tečajna naloga, dodana 14.01.2014

Cilj, cilji, načela finančnega načrtovanja in napovedovanja. Osnovne metode finančnega upravljanja: koeficientne, normativne, bilančne, programsko ciljne, strokovne ocene. Značilnosti dolgoročnih, tekočih in operativnih finančnih načrtov.